详情

　　网易财经1月8日讯 据路透社报道，拥有3000亿美元的中国主权基金中投公司，很可能正在考虑从中铝集团手中收购全球矿业巨头力拓公司股权的计划，从而大举进军自然资源行业。

　　如果中投公司正式实施这项计划，那么该公司很可能获得全球经营最多元化矿业集团之一的力拓公司的部分股权。此外，中投公司的投资计划也符合更合理的使用外汇储备的目标。

　　对于中铝集团而言，中投公司的介入也给其退出力拓资产一个很好的机会。中铝集团曾一度与力拓达成大规模合作协议，但最终因种种原因而失败。而对于力拓而言，与中投公司的合作将使其与一家实力强大的公司结盟，并且结束与中铝集团之间并不顺利的合作，对于力拓而言，中铝集团并不希望仅仅作为一家被动的投资者。

　　澳大利亚DJ Carmichael公司的分析师威尔逊（James Wilson）表示:“中铝集团的存在就像一把双刃剑，因为他们并不希望必和必拓的进入，同时也希望能够在董事会中获得席位。而对于中投公司而言，他们很可能将借此机会进入近日正在复苏的铁矿石市常我认为这笔交易将是十分积极的。”

　　事实上，中投公司与中铝集团之间的潜在交易，也符合中投近期以资源为中心的投资策略。在刚刚过去的2009年，中投公司完成了一系列的收购，其中，中投以亿美元的价格收购了大宗商品公司Noble Group的%股权；另外，中投还以15亿美元的价格收购了Teck Resources的%股权。

　　另外，如果交易顺利完成，力拓与中国方面的联系依然存在，但是这种关系的争议性将大幅减校

　　分析人士表示，作为一家经营性公司，中铝集团希望对力拓的战略及运营实施影响，而简单的投资行为对于中铝集团毫无意义。而中投公司是一家纯投资机构，该公司并不需要掌握对资产的控制权。Z-Ben Advisors分析师麦克卡迈克（Michael McCormack）表示:“在过去的两年中，中投公司的投资行为一直十分谨慎。这种形式的投资仅仅是为了获利，这是一种消极投资，中投公司并不期望获得管理层的职位。”

　　消息人士表示，一些投资银行在2009年曾与中投进行接触，以询问后者收购中铝集团所持有的力拓股权的可能性。消息人士称，一旦中铝集团参与某种形式的交易，那么德意志银行很可能作为咨询方进行参与。

　　事实上，关于中铝集团将抛售力拓股权的消息早在去年11月份就曾出现。而受到这种利空消息的影响，力拓股价曾一度下跌了3%。中铝集团副总裁吕友清在上个月接受路透社采访时曾表示:“这仅仅是市场上新的传言。”但是，他拒绝就此事发表进一步评论。

　　而在去年9月份，德意志银行及中金公司曾参与中投公司与印度尼西亚煤矿公司PT Bumi Resources Tbk价值19亿美元贷款交易的咨询工作。

　　目前，德意志银行、力拓集团及中投公司均未就上述消息发表评论。

　　但是，对于中铝集团而言，目前所进行的任何交易均将对该公司造成亏损。但分析师表示，考虑到中铝集团及中投公司的国有背景，这桩交易并不会对力拓股权的所有权产生实质性影响。

　　在此次的金融危机中，投资者对于大宗商品及原材料价格的担心不断加剧，而力拓股价也随之大幅下跌。在这种情况下，中铝集团因持有力拓股权也出现了巨额亏损。2008年，中铝集团联合美国铝业以140亿美元的价格收购了力拓集团9%的股权，当时收购价约合每股60英镑，而力拓在伦敦市场的最新收盘价仅仅为每股英镑。

　　分析师认为，中铝对力拓所进行的战略投资主要是为了阻止必和必拓对力拓的收购计划。中国方面担心，如果必和必拓完成对力拓的收购，那么前者在全球铁矿石定价问题上将具有更大的话语权。

　　2009年，中铝对力拓完全行使了股权增持权，并再次使用了15亿美元。而在这不久之前，中铝刚刚宣布与力拓达成价值195亿美元的合作协议，但是这桩交易最终因各种原因失败。而在那之后，力拓与中国方面的关系便不断恶化。一位消息人士表示:“现在，中铝与力拓之间的关系已经十分差。”

　　但是，即便中投能够收购中铝所持有的力拓股权，所引发的市场争议很可能更大。因为外界一直认为，中投的国有背景过于浓厚。而无论中投与中铝之间以何种方式进行交易，恐怕难以避免引发澳大利亚总理陆克文新的质疑。麦克卡迈克说:“我个人并不认为，中投过往的投资历史能够说服陆克文顺利的批准其投资行为。”（铖志）